B · Les instruments et leurs particularités · Leçon 6 sur 6 · 3 min

OPCVM : quatre catégories, une VL

Un fonds achète pour vous un panier de titres ; sa catégorie dit ce qu'il y a dans le panier.

Monétaire : des titres courts, une qui monte presque en ligne droite, l'argent disponible sous quelques jours. Obligataire : des obligations d'États et d'entreprises, un rendement porté par les coupons, sensible aux taux.

Diversifié : un panachage d'obligations, d'actions et de trésorerie que la arbitre. Actions : le potentiel et la volatilité les plus élevés, à réserver à un horizon long.

Toutes ont une valeur liquidative, calculée par la société de gestion à la fréquence de leur prospectus, et des frais, d'entrée, de sortie, de gestion, écrits dans ce prospectus. Le tableau des fonds les range par catégorie.

Monétairetitres courts, VL très régulière, sortie sous quelques jours
Obligataireobligations d'États et d'entreprises, coupons, sensible aux taux
Diversifiéobligations, actions et trésorerie, arbitrés par la société de gestion
Actionsactions cotées : le potentiel et la volatilité les plus élevés

Comment lire : du plus calme au plus mobile, dans le sens des aiguilles d'une montre. La catégorie est écrite sur chaque fiche de fonds et range le tableau des fonds ; la fréquence de la VL (jour, semaine, mois) dit à quel rythme le prix est connu.

Une question pour finir

Vous avez besoin de cet argent dans trois mois. Quelle catégorie ?

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